Ampelstatus: ab sofort GELBLICHT – seit Montag, 24.12.2018!
Schöne Bescherung! Mit dem Weihnachtstag geht eine über zweieinhalb Jahre andauernde Grünphase zu Ende. Diese reiht sich in eine Serie von jetzt insgesamt 33 Grünphasen seit 1950 ein.
– Mit einer Dauer von 142 Wochen,
– einer Performance von 15,8% und entspricht damit
– einer durchschnittlichen Wochenperformance von 0,11% (einfache Division!)
Die Definition, dass eine Grünphase überhaupt zu Ende gehen kann, lautet wie folgt: „Es muss ein Schlusskurs des SPX unter dem 51-Wochen-Tief vorhanden sein!“ Dies ist in der Woche vor Weihnachten eindrucksvoll eingetreten:
Bild 1 zeigt den Wochenchart mit dem gerissenen 51-Wochen-Tief und Bild 2 den Monatschart mit den einzelnen Phasen.
Betrachten wir nun die einzelnen Ergebnisse etwas genauer:
Mit der Dauer von 142 Wochen liegt diese letzte Grünphase im oberen Drittel aller Grünphasen. Nur 7 Phasen dauerten länger an. Damit war dies einer eher lang andauernder Bullenmarkt.
Die Performance von 15,8% innerhalb der 142 Wochen liegt gerade einmal in der oberen Hälfte der Tabelle. Also nicht schlecht aber auch nicht richtig gut.
Die Performance pro Woche in % liegt leicht unterdurchschnittlich unter der Mitte.
Somit bleibt insgesamt ein von der Dauer betrachtet eher längerer, aber von der Performance eher unterdurchschnittlicher Bullenmarkt der letzten knapp 3 Jahre.
Wie könnte es jetzt weitergehen? Wir befinden uns ja ab sofort in einer Gelbphase. Schauen wir uns einmal die letzten Gelbphasen an. Insgesamt gab es im Beobachtungszeitraum ab 1950 bisher 20 davon. Bei 11 folgte darauf wieder eine Grünphase und bei 9 stellten wir die Ampel auf ROT! Im Mittel dauerte eine Gelbphase 14 Wochen; also ca. 3,5 Monate, wobei wenn eine Rotphase folgte die Gelbphase davor eher kürzer war und bei darauf folgender Grünphase war die Gelbphase etwas länger. Also so um die 12 zu 16 Wochen.
Die kürzeste gelbe Phase dauerte 2 Wochen und die längste 35. Mit fortdauernder Länge der Gelbphase erhöht sich auch die Wahrscheinlichkeit, dass in Folge eher Grünlicht aufleuchtet als Rotlicht.
Aus der vorauslaufenden Grünphase lässt sich keine Prognose erstellen, die minimalen statistischen Überprüfungen standhalten würde.
Somit möchte ich keine weiteren Prognosen abgeben – der Markt wird uns zeigen wo er hin möchte! Damit kann sich jetzt jeder der sich mit der Börsenampel ein bisschen auseinandergesetzt, seine eigene Meinung bilden. Wo es für die eine heißt „Zukaufen!“, sagt der andere „jetzt raus aus dem Markt!“.
Ich selbst ziehe mich seit Anfang Oktober langsam aus dem Markt zurück und habe jetzt noch eine Absicherung des halben Depotwertes über einen ETF (IDNA) laufen, die ich aber voraussichtlich morgen glattstellen werde.
Die letzten Statusänderungen der Börsenampel seit 2009 im Schnelldurchlauf:
Die letzte Rotphase endete am Freitag, den 31.07.2009.
Die Grünphase startete am Montag, den 03.08.2009.
Nach über einem Jahr folgte eine 4 Wochen andauernde grün blinkende Ampel im September 2010 – danach wieder Grünlicht.
Wieder ca. nach einem Jahr gab es Ende August 2011 eine 7 Wochen andauernde Grün-Blink-Phase die durch Gelblicht bis zum 20.01.2012 abgelöst wurde.
Grünlicht mit 23.01.2012 bis Freitag, den 04.09.2015!
Es folgten 8 Wochen mit grün blinkender Ampel – anschließend wieder Grünlicht!
Mit 18.01.2016 folgte eine 11 Wochen andauernde Gelbphase.
Seit Montag, den 04.04.2016 Grünlicht bis zum 21.12.2018!
Ab dem 24.12.2018 schalten wir die Börsenampel auf GELBLICHT!
Hier geht es zum aktuellen Chart der Börsenampel – einmal die Darstellung inkl. VIX und einmal inklusive der Darstellung mit den US-Rezessionen.
Hier geht es zur umfangreichen Erklärung über die Funktionsweise der Börsenampel.
Wer nicht so viel lesen, aber trotzdem die Indikatoren, die Funktionsweise und den Sinn der Börsenampel verstehen möchte…
…Die Datenbasis und Indikatoren zur Börsenampel
Wir verwenden die Daten des ^GSPC (S&P500) – Darstellung des Preischarts auf Wochenbasis.
Als Indikatoren kommen ein Hoch/Tief-Kanal (Donchian-Channel) mit einer Einstellung von 51 Wochen und verschiedene gleitende Durchschnitte (Moving Averages) mit den Einstellungen 3, 9, 25 und 50 zur Anwendung (Kürzel: DC51; MA3; MA9; MA25; MA50).
…Die Funktionsweise der Börsenampel in der Kurzfassung mit Straße, Bullen und Bären
Grünlicht! Die Bullen rasen die Börsenstraße vorwärts-/ aufwärts. Mal schneller, dann wieder langsamer.
Immer wieder gibt es Kreuzungen mit Querverkehr! Da kommt ein Bär daher! Ist es ein einzelner kleiner Bär, erkennen wir dies und schalten die Ampel der Bullen auf grün blinkend. Das ist eine Investitionsphase, wo Positionen aufgestockt oder neu eingegangen werden. Dieser kleine Bär geht aber rasch in der rasenden Bullenmasse unter –es gibt wieder Grünlicht.
Kommen nach dem kleinen Bären aber weitere kleinere dann gibt es Gelblicht – kommt ein Großer Bär, dann zeigt die Ampel Rotlicht. Das heißt für alle Bullen entweder stehenbleiben (Positionen werden verkauft) oder ausweichen (Positionen absichern oder zum Teil verkaufen). Wir lassen die Bären spielen und warten auf den Augenblick, wo die Bullen wieder Kraft getankt haben und in der Überzahl sind.
Grünlicht kommt: die Bullenherde rast wieder los und stürmt davon (neue Positionen werden eröffnet).
…Der Sinn hinter der Börsenampel
Der Sinn liegt im „Reiten“ eines Trends, wo nur in echten Bärenmärkten ein Ausstieg bzw. eine Absicherung notwendig werden soll. Diese Börsenampel erfüllt diesen Zweck sehr gut und vermeidet die größten Bärenmärkte. Man wird aber auch nicht bei jeder kleinen Korrektur aus dem Markt gekegelt!
Die Börsenampel ist für den wirklich langfristigen Anleger ausgerichtet, der Investitionszeiträume von mindestens 10 Jahren anpeilt. Die Betonung liegt auf mindestens. Ich würde eher 20 – 25 Jahre als optimalen Zeitraum ansehen um auch alle Phasen sinnvoll nutzen zu können!
Die Investorenwerkstatt stellt diese Signale IMMER KOSTENFREI zur Verfügung! Dies wird so bleiben, solange diese den langfristigen Anlegern einen Mehrwert bieten oder durch bessere Signalisierungen abgelöst werden.
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